السعوديون يكتتبون في صكوك "سابك" بحد أدنى 10 آلاف ريال
جانب من المؤتمر الصحفي الذي عقد أمس في مقر البنك السعودي الفرنسي حول صكوك "سابك" بمشاركة السيف وشقرا
الرياض: عدنان جابر
بدأ السعوديون والخليجيون الأفراد أمس، التعامل مع نوع جديد من الاكتتابات في السوق المالية السعودية بحد أدنى منخفض، مع طرح الإصدار الثالث لصكوك الشركة السعودية للصناعات الأساسية "سابك" أمس ولمدة أسبوعين، يتاح للأفراد السعوديين والخليجيين الاكتتاب في هذه الصكوك جنبا إلى جنب مع البنوك والمؤسسات المالية وصناديق الاستثمار بواقع 10 آلاف ريال كحد أدنى.
وذكر مديرا الإصدار وهما شركتا "إتش إس بي سي العربية السعودية المحدودة"، و"كاليون السعودي الفرنسي المحدودة"، أن مالكي الصكوك سيحصلون على عوائد سنوية تعادل سعر المعروض من البنوك السعودية على ودائع الريال لثلاثة أشهر (SIBOR)، وهو مؤشر غير ثابت يبلغ حاليا 2.3 % سنويا، يضاف إليها هامش معين يحتسب كنسبة مئوية سنويا، على أن يتم توزيع هذا العائد السنوي على 4 دفعات ربع سنوية.
وأوضح كبير مديري الاستثمار المالي والمصرفي في "إتش إس بي سي" سعد السيف، أن صكوك إصدار "سابك" الثالث يستهدف جمع 5 مليارات ريال، وتمثل البديل الشرعي للسندات التي تصدرها الشركات للبحث عن مصادر تمويل جديدة في السوق.
وأضاف أنه سيتم إدراجها للتداول في السوق المالية ضمن قطاع السندات، وتقييمها بالريال السعودي، وتبلغ مدتها 20 عاما مع وجود خيار البيع للمستثمرين بعد 5 سنوات، وهو ما يعني أن "سابك" ستكون ملزمة بشرائها بالقيمة الاسمية بعد 5 سنوات.
وقال السيف إن الإصدار الثالث لصكوك "سابك" لم يضع حصصا محددة للبيع على الأفراد، إلا أن حصة الأفراد في الإصدار الثاني الذي تم في أغسطس من العام الماضي لجمع 8 مليارات ريال كان ضئيلا، وينتظر أن يستقطب هذا الإصدار أعدادا أكبر بعد تخفيض الحد الأدنى المتاح للأفراد البالغ 50 ألف ريال في الإصدار الثاني إلى 10 آلاف ريال في الإصدار الثالث.
وفي الاتجاه الثاني لم تتوصل الجهات المشرفة على الإصدار الثالث من تحديد الهامش الإضافي الذي سيتم احتسابه مع سعر المعروض على ودائع الريال، حيث بلغ هذا الهامش في الإصدار الأول لصكوك "سابك" 0.4 %، وفي الإصدار الثاني 0.38 %، ويتوقع التوصل إلى تحديد هذا الهامش بعد أسبوع من بدء الاكتتاب.
وبرر السيف خلال مؤتمر صحفي عقد أمس في الرياض، توقعاته بجذب أعداد أكبر من المكتتبين الأفراد للإصدار الجديد من صكوك "سابك" إلى أسباب تتعلق بورود استفسارات كثيرة من المستثمرين حيال الصكوك الجديدة، والتي تعتبر أداة استثمارية منخفضة المخاطر، إلا أنها في الوقت نفسه متدنية العوائد، ويصعب أن تتعرض لمضاربات حادة كما هو الحال في الأسهم، لأنها ستكون متاحة لبيعها إلى صاحب الإصدار وهي "سابك" مع نهاية السنة الخامسة بنفس القيمة الاسمية.
من جانبه أوضح الرئيس التنفيذي في "كاليون السعودي الفرنسي" فراس شقرا، أن شركات سعودية عدة بدأت تبحث عن مصادر تمويل لمشروعاتها، الأمر الذي يعزز من إمكانية تنامي سوق الصكوك السعودية في المستقبل، معتبرا أن سوق المملكة ستكون واعدة بالنسبة للصكوك.
وحصلت "سابك" على موافقة هيئة السوق المالية لطرح إصدارها الثالث من الصكوك المتوافقة مع الشريعة الإسلامية، والذي يأتي بعد 9 أشهر من الطرح الثاني للصكوك الذي تم في أغسطس 2007، حيث يتبع هذا الإصدار نفس الآلية التي تم تطويرها من قبل "إتش إس بي سي" والمعتمدة من قبل هيئة الرقابة الشرعية في الوحدة المصرفية الإسلامية للبنك السعودي البريطاني "ساب أمانة".